AI眼镜迎利好！相关概念股梳理（附名单）

近年来，作为智能穿戴市场的新蓝海，AI眼镜以其独特的交互方式、多样化的应用场景和广阔的市场前景，吸引了越来越多国内外企业的关注和布局。

近日，百度发布了首款眼镜——小度AI眼镜，并称该产品为“全球首款搭载中文大模型的原生AI眼镜”。据透露，小度AI眼镜将于2025年上半年正式上市。

该消息一出，敏锐的投资者纷纷通过互动易平台等渠道寻“AI”问“链”。AI眼镜能否代替VR眼镜成为消费电子产业新一代爆款？

01. 多家公司入局AI眼镜

事实上，AI眼镜并非2024年的新物种，但在2024年AI眼镜或AI智能眼镜却市场频繁提及，也被市场长期看好，给予厚望。市面普遍认为，AI眼镜被广泛认为是AI的最佳载体之一。

根据IDC数据，2018年—2021年全球智能眼镜市场规模持续增长，从18.26亿美元增至50.31亿美元，对应CAGR为28.84%；2021年—2023年市场规模增长承压，2024年或将得益于AppleVisionPro等多款新头戴式设备的陆续推出恢复正增长，预计2024—2028年将随消费者应用场景增多而进一步加速增长，全球智能眼镜行业空间广阔。

当前，全球不少科技巨头加码AI眼镜的重要因素之一或许是Meta做出了爆款单品，让大家看到新的机会。2021年9月，Meta和雷朋联名发布第一代智能眼镜，但反响不佳。不过，虽然市场反馈不佳，但并未影响二者之间的合作。

去年9月，在Meta开发者大会“Meta Connect”上，Meta继续与雷朋(Ray-Ban)合作，推出了新款Ray-Ban Meta智能眼镜。在外观方面，Ray-Ban Meta智能眼镜有着硬朗太阳镜设计，同时拥有蓝、黑、棕三种颜色可供消费者选择，眼镜左右两角分布着LED指示灯、摄像头。

今年以来国内大厂也在竞相发布新品，但尚未出现“爆款”。今年4月中旬，小米米家智能音频眼镜悦享版正式发售；5月，华为发布了搭载HarmonyOS 4操作系统，并接入盘古AI大模型的智能眼镜；8月，蜂巢科技推出了界环AI音频眼镜。

Rokid也将于11月18日在杭州举办Rokid Jungle 2024合作伙伴暨新品发布会，带来新一代AR眼镜和对AR行业的新思考。

02. AI眼镜有望站上风口

眼下，伴随着越来越多的科技巨头企业入场，国内AI眼镜市场或在不久将来有望迎来新品大爆发期。目前国内已有多家上市公司正在布局AI眼镜产业链上下游，且已经形成了较为完整的产业生态。

在产品供应链方面，水晶光电、舜宇光学科技等公司可以提供AI眼镜的关键光学部件，如镜头、光波导等；恒玄科技、瑞芯微等公司的SoC芯片可为AI眼镜提供计算和处理能力；韦尔股份表示，公司图像传感器产品在小尺寸及低功耗方面的优势高度适配AI眼镜等终端客户需求。

在制造环节，歌尔股份、立讯精密、华勤技术等公司凭借在整机组装方面的强大实力，成为了智能眼镜的重要制造商。

而在传统眼镜厂商方面，博士眼镜等企业已与业内AI眼镜品牌建立了合作，拓展产品销售渠道并提供优质的售后服务。例如，7月份，全国50家博士眼镜门店线下首发李未可MetaLensChatAI眼镜；同月，星纪魅族和博士眼镜联合宣布，MYVUAR智能眼镜首次入驻海南免税店。

不难发现，在目前A股产业链公司中，AI眼镜还没有形成贡献较大的业务。中信证券研报就指出，“短期投资上，由于AI智能眼镜出货量仅百万级别，对应国产供应商业绩弹性较低，所以更偏向主题投资。”

对于AI眼镜行业的发展前景，东吴证券发布研报称，随着多模态AI的快速发展，在AI赋能下的AR眼镜不仅能极大地提升交互能力，使其更加智能和人性化，还能拓展AR眼镜的应用场景。Ray-BanMeta的成功证明了AI眼镜类产品成为AI终端落地场景的可行性，未来随着产业巨头加速布局与供应链降本增效的推进，AI+AR眼镜产业有望快速发展。

开源证券表示，重点关注AI赋能下产品结构性创新和终端创新消费电子板块投资策略。并从需求复苏、结构性创新和终端创新三个方面展开分析，重点关注手机、PC和XR领域。

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